中小型企业财务预警体系研究毕业论文(1)

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　编号：007
　　
　　
　　
　　本科毕业设计（论文）
　　
题目：中小企业财务预警体系研究 The Research on Small and Medium-sized Enterprise Financial
Early Warning System
　　　　　　　
　　　　　　　
　　　　　　　学 院 文 管 学 部
　　　　　　　专 业 会 计 学
　　　　　　　班 级 08会计03班
　　　　　　　学 号 0841030330
　　　　　　　姓 名 严同学
　　　　　　　指导教师 职称
　　　　　　　完成日期 2012年4月15日
　　
　　
　　诚 信 承 诺
　　
　　我谨在此承诺：本人所写的毕业论文《中小企业财务预警体系研究》均系本人独立完成，没有抄袭行为，凡涉及其他作者的观点和材料，均作了注释，若有不实，后果由本人承担。
　　
　　 承诺人（签名）：
　　 年 月 日
　　
　　
　　
　　
目 录
　　1 绪论 3
　　1.1研究背景与意义 3
　　1.2企业财务预警研究现状 4
　　2 企业财务预警体系概述 4
　　2.1财务预警体系的概念 4
　　2.2财务预警体系的性质与功能 5
　　3 中小企业财务预警体系构建 5
　　3.1中小企业财务风险分析 5
　　3.1.1中小企业财务管理目标呈现多元化 6
　　3.1.2先进的财务管理技术和方法应用的限制 6
　　3.1.3中小企业营运资本管理的低效 6
　　3.1.4中小企业财务风险生命周期特征 7
　　3.2中小企业财务预警体系指标设置与选取原则 7
　　3.3中小企业财务预警指标体系的构建 8
　　3.3.1中小企业财务预警体系指标体系的基本结构 8
　　3.3.2预警指标标准值和预警临界值的确认方法 8
　　3.3.3预警指标权重的确定 9
　　3.3.4德尔菲法确定财务风险指标权重的实施步骤 9
　　3.3.5财务预警方法的选择 11
　　4 中小企业财务预警的实例分析 12
　　4.1企业概况 12
　　4.2财务预警分析 12
　　5 总结 15
　　参 考 文 献 16
　　致 谢 17
　　
中小企业财务预警体系研究
　　
　　摘要：改革开放三十年来，我国中小企业在社会主义市场经济中的作用越来越来重要，成为了我国市场经济强劲火车头。但随着竞争的白热化与世界经济的不稳定，中小企业的经营管理面临着巨大的挑战。本文就是从不断变化的经济环境着手，对中小企业财务风险预警作出探究，以期为管理者提供准确预测危机的方法。
　　关键词：财务预警体系；中小企业；指标体系
　　
　　Abstract：Reform and opening up three decades, small and medium enterprises in the socialist market economy, China's role become more and more important, has become the locomotive of China's market economy is strong. But with the growing competition in the unstable world economy, management of small and medium enterprises face enormous challenges. This article is to proceed from the constantly changing environment, early warning of financial risks for SMEs to explore in order to provide managers with accurate prediction of the crisis.
　　Key words：Financial Early Warning System ; SMEs ; Index system
1 绪论
　　
　　我国中小企业经过改革开放近三十年的发展，已成为市场经济发展不可或缺的重要力量，但大多数中小企业较短的存续期却一直困扰着它的进一步发展。综合学者对中小企业存续期方面的研究可以看出，中小企业的破产倒闭很大程度上源于其重经营轻财务的理念。而在转变理念的同时，我们发现对中小企业财务风险的预警不同于大型企业，但就目前来说，学者们针对中小企业财务预警体系的研究还是比较少的，而本文就是试图用科学的方法来建立一套针对中小企业行而有效的财务预警体系，以便让企业经营管理者更早地发现财务危机和经营风险，从容化解危机。
　　
1.1研究背景与意义
　　
　　改革开放三十多年，我国的中小企业发展迅猛，已然成为社会主义市场经济中一个极具生命力和创造力的组成部分。但据阿里软件运营中心的《中小企业调查报告》显示：有65%以上的中小企业在五年内倒闭。导致倒闭的经营失败，从财务角度有两个较为突出的现状：一是资金流断裂，偿债能力降低，从而导致不能按时清偿债务；二是企业盈利能力下降，继而慢慢出现连年经营亏损。然而企业财务危机必定是一个由不易察觉到不断恶化的过程，而最终导致整体崩盘的因素也是早已在企业内部滋生。1既然现阶段市场上的具有良好管理规范的大公司大企业基本能做到一定的财务危机预警，那对于中小企业，也是有适合其自身特点的财务危机预警体系。
　　而建立这样一个有效的财务预警体系不仅可以为企业利用，对社会经济中跟企业相关利益方都会有深刻的意义。首先对于企业来说，财务预警能及时发现财务活动中的各种漏洞，隐患及风险，从而进行有效地预测、防范与控制危机的发生；其次对于债权人来说，不管是银行还是企业债券持有者，都可根据相关的财务预警预测相关企业的信用风险，以保护自身经济利益；第三，对于政府，可以通过预警来评价企业生存能力有效调度政府对于企业的相关援助，以期更好保护与利用国有资产。2
　　因此探究一个针对我国中小企业行之有效的财务预警体系，对于还未走出困境的中小企业以及银行、政府等各方面来说都是相当必要的。故而本文在整理现有企业财务预警体系理论的基础上，再结合中小企业财务危机的自身原因，基于财务预警指标体系，初步建立一个较为完善的中小企业财务预警体系，以期能为我国中小企业提供预测财务危机，排除财务风险的具体方式方法。
　　
1.2企业财务预警研究现状
　　
　　在西方现代化国家，财务危机的预警研究早就已经成为了一项应用研究。经过几十年的研究，专家学者们为了构建出效果更好的预警模型和体系，尝试着众多的研究方法，如70年代的逐步回归分析法、离位分析法，80年代的Probit构建模型、Cox构建模型，90年代的生存分析法、多变量距离分析法和近些年的聚类分析法、k近邻判别法、专家体统等等，都在理论和实践中取得了一定的成果。3
　　而在我国国内，由于资本市场的发展和社会主义市场经济体制的建立时间还比较短，破产机制，破产法规及证券法规体系的不完善与不健全在一定程度上放缓了财务预警的实证与理论研究，所以起步较晚。90年代末期国内学者认为对财务预警的研究不需要主观判断量化过程只需从财务报表中分析得到，所以学者基本采用单变量分析模式来预测与判断企业的经营情况，如资产与负债结构比分析法、经营安全率分析法等。4在进入21世纪后，由于我国上市公司问题频出，学者们对财务预警的研究慢慢转向了上市公司，主要是利用国外的一些已有的财务预警模型构建预警体系，建立Y模型、Z模型并采用其中的判别分析法、因子分析法对部分上市公司的财务报表数据进行分析。
　　
2 企业财务预警体系概述
　　
2.1财务预警体系的概念
　　
　　我们所说的预警是指事先知道某事将发生并及时发出指示信号，从而减少或降低可能遭受的损失。财务预警体系是对企业在经营活动中的潜在风险进行监控的体系。它以企业的财务报表等相关信息为依据，采用比率分析、模型分析等方法，对企业经营活动的全过程进行实时监控，发现企业的潜在风险，为经营管理者发出警报。
　　对于财务预警体系的研究认识，现阶段我国理论界主要有三种观点：其一是认为财务预警体系是以企业信息化为基础，对企业在经营管理活动中存在的潜在风险进行实时监控的系统。这个定义仅仅体现了财务预警体系的主要功能"风险控制功能"，但财务预警体系还包括其他多方面的功能，所以此观点有其局限性；其二是认为财务预警体系是通过对企业财务报表等资料的分析，利用财务数据和相应的数据化管理方式，将企业面临的危机通告给经营管理者；其三是认为财务预警体系是以企业财务信息数据为基础，以财务指标体系为中心，通过对财务指标的综合分析、预测，反映企业的经营和财务状况的变化，为管理者提供企业各环节可能发生的经营风险的预警信号，从而让经营管理者作出有效的应对措施的监控体系。5本文主要是借鉴第三种观点，认为财务预警体系以财务指标体系为中心，对企业经营情况和财务状况的变化进行预警，更符